Análisis y Manejo de Carteras de Inversión: febrero 2015

martes, 3 de febrero de 2015

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En este espacio, trabajaremos los contenidos curriculares de la materia, realizaremos las discusiones e intercambios de información sin olvidar el blog principal con materiales y temáticas generales.

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Contenidos de la Unidad Curricular

CONTENIDOS

UNIDAD I: ALTERNATIVAS DE INVERSIÓN EN LOS MERCADOS FINANCIEROS Y ASPECTOS INSTITUCIONALES, LOS ÍNDICES BURSÁTILES

CONTENIDO CURRICULAR (I PARTE)

Conceptos de inversión, rentabilidad, riesgo, seguro, mercado, capital, cobertura, especulación, bolsa de valores, beneficios, títulos de renta fija, títulos de renta variable, amortización, crédito, tasas, acciones, cartera, bono. Medidas de rentabilidad y riesgo. Factores determinantes de las tasas requeridas de rentabilidad. Acciones y Warrants. Bonos y obligaciones. Fondos de inversión.

CONTENIDO CURRICULAR (II PARTE)
Inversión y tipos de inversión, el continente y sus países, el mercado financiero internacional, las bolsas de valores Sistemas de negociación. Las principales bolsas internacionales. La utilización de los índices bursátiles. Principales índices nacionales e internacionales. Instituciones internacionales e indices. Las carteras y el riesgo. Tipos de Carteras nacionales e internacionales.

UNIDAD II: EL CONCEPTO DE EFICIENCIA DE LOS MERCADOS, TEORÍA DE CARTERAS Y LOS MODELOS DE EQUILIBRIO DE LOS MERCADOS DE CAPITAL

CONTENIDO CURRICULAR

¿Qué es un mercado eficiente?; Hipótesis alternativa de mercado eficiente. Contratación de la hipótesis del mercado eficiente. Contratación de la hipótesis del mercado eficiente en la realidad. Aplicaciones de la eficiencia en los mercados de capital.

CONTENIDO CURRICULAR

El concepto de cartera eficiente. El modelo de markowitz. Las aportaciones de Sharpe. CAPM: y extensiones. El modelo APT:

UNIDAD III

VALORACIÓN DE ACCIONES, DE BONOS; GESTIÓN DE CARTERAS DE RENTA FIJA

CONTENIDO CURRICULAR

Modelo de valoración de acciones. Análisis de sectores y compañías. Análisis técnico para la formulación de carteras de inversión.

CONTENIDO CURRICULAR

Valoración de activos de renta fija, variable y semi variable. Duración y convexidad de un bono. Estrategias de inmunización. Estrategias activas de gestión. Eficacia de las Carteras

UNIDAD VI

LA MEDIDA DE “PERFORMANCE”, GESTIÓN DE CARTERAS CON FUTUROS FINANCIEROS, LAS OPCIONES. MECÁNICA OPERATIVA Y EL MANEJO DE CARTERAS DE OPCIONES.

CONTENIDO CURRICULAR

El concepto de “performance”. Medidas clásicas: Trynos, Sharpe y Jeusen. Otras medidas

CONTENIDO CURRICULAR

Mecánica operativa de los futuros. Futuros sobre tipos de interés. Futuros sobre índices bursátiles. Estrategia de arbitraje y especulación. Estrategias de cobertura.

CONTENIDO CURRICULAR

¿Qué es una opción?; Modalidades de opción. Las coberturas de carteras con opciones. Especulación con opciones. Valoración de las opciones: valor intrínseco y valor tiempo. El modelo binomial. El modelo Black-Scholes y extensiones. Valoración de Warrants y convertibles.

CONTENIDO CURRICULAR

Los parámetros básicos de una cartera de opciones. La cobertura revisada: el concepto de posición “Delta neutral”. Opciones exóticas.

BIBLIOGRAFÍA

¨ Opciones Financieras y Productos estructurados

Lamothe P. y Pérez S. Editorial Mc Graw Hill

¨ La Gestión de Carteras de Acciones Internacionales

Lamothe, P. Editorial Pirámide, 1999

¨ Análisis y Gestión de Carteras de Valores

Francia y Archer. Ediciones Ice, 1977.

¨ Mercados Financieros y Gestión de Carteras de Valores

Jacquillat y Solnik. Editorial Tecniban, 1975.